Финансовое моделирование (2023)

Курс научит строить финансовые модели для принятия бизнес решений.
На курсе проходит разбор четырех финансовых моделей.

Программа:
Введение в финансовое моделирование
— Цели, виды, пользователи и процесс построения моделей.
— Основные правила моделирования.

Предпосылки и драйверы моделей, анализ внешних факторов
— Данные — какие и где собирать.
— Особенности сбора листа предпосылок.

Моделирование денежных потоков
— Выручка.
— Себестоимость.
— Рабочий капитал.
— Амортизация, кредиты, налоги, CapEx.
— Прочие статьи (SG&A).

Денежные потоки FCF, FCFF и FCFE
— FCF (понятие денежного потока, основные формулы FCFF, FCFE).
— Практические аспекты расчета (альтернативные формулы FCFF, FCFE, связь с ОДДС, методы расчета денежного потока).

Структура и стоимость капитала
— WACC.
— Cost of equity.
— Cost of debt.
— Поиск информации.

Оценка методом DCF
— Понятие терминальной стоимости.
— Построение DCF-модели.

Расчет показателей экономической эффективности
— Базовые показатели (Present Value/Future Value, Terminal Value, NPV, IRR).
— Продвинутые показатели (Payback period, discounted payback period, profitability index, ARR, MIRR).

Сбор дашбордов для управления моделью
— Техника формирования дашборда.

Алгоритм сборки финансовой модели
— Структура модели, листов, строк.
— Завершение модели.

Приемы для построения сложных моделей
— Элементы управления.
— Анализ данных.
— Оптимизация модели.

Unit-экономика
— Введение в unit-экономику и доходы в unit-экономике
— Расходы в unit-экономике
— Когортный анализ и маркетинговая воронка
— Unit-экономика по-взрослому: адаптация под отрасль / бизнес-модель